Как и зачем считают мировой рынок беттинга

Все аналитики делают это по-разному. И каждый убеждён, что он лучше другого.

Немало консалтинговых компаний в мире считают объём глобального рынка ставок на спорт, стабильно забрасывая сотнями миллиардов новостную повестку. Возникает вопрос: зачем они это делают? И кому это нужно? Директор по спортсбуку Sportradar Максим Афанасьев и СЕО и сооснователь Blask Макс Тесла специально для Legalbet препарируют исследователей мирового беттинга.

Оценки отличаются в два раза

В H2GC подсчитали, что в 2024 году GGR глобального регулируемого рынка беттинга приблизился к объёму в 100 миллиардов долларов (внешняя ссылкаВнешние ссылки запрещены). Аналитики из Business Research считают, что мировая индустрия ставок на спорт в среднем за год вырастает на 9,2% и в 2024-м составила почти 148,8 миллиарда (внешняя ссылкаВнешние ссылки запрещены). К 2033 году она достигнет 330 миллиардов, прогнозируют они.

Калькуляции экспертов из Polaris Market Research показывают, что в среднем каждый год индустрия беттинга будет расти не на 9,2%, а на 11,7% в ближайшие восемь лет. По их подсчётам, к 2033-му мировая отрасль ставок на спорт по своему объёму перевалит за 178 миллиардов долларов.

У исследователей из IMARC Group получилось в 2024-м 103 миллиарда, а через восемь лет они ожидают роста до 224 миллиардов (внешняя ссылкаВнешние ссылки запрещены).

Это далеко не все исследования и прогнозы. По запросу «Global betting market research» в Google можно найти множество страниц, в число которых входит даже Yahoo Finance, ссылающийся, в свою очередь, на researchandmarkets.com… 

Зачем за это платить

Ознакомиться с подобными обзорами недёшево. Аналитика по мировому беттингу за 2024 год от Polaris Market Research стоит 1950 долларов. Аналогичный отчёт от Business Research — 3580. Исследования Eilers & Krejcik по США можно приобрести за 6500 долларов. Совсем люксовый вариант — исследования H2GC, стоимость которых составляет от 6 до 12,5 тысяч фунтов стерлингов. Встаёт вопрос, зачем платить такие солидные деньги.

Максим Афанасьев отвечает на него так:

Подобные обзоры могут быть полезны советам директоров крупных международных игроков индустрии азартных игр, считает Макс Тесла.

«Им они нужны для принятия решений о слияниях и поглощениях. А нижестоящим менеджерам это полезно для PR и лоббизма, так как такие исследования дают возможность получить "единую цифру" для статей, панелей, докладов. Вендорам или агентствам подобная аналитика полезна для планирования своих ключевых показателей. 

Нам такие исследования нужны для понимания тенденций в регуляторике, платёжной логистике, организации каналов сбыта по конкретной стране, для оценки бенчмарков по продуктам и контенту, да и просто для сравнения методологий, чтобы самим верифицировать наши метрики. За это можно заплатить до нескольких десятков тысяч долларов», — говорит Тесла.

Консалтинговые компании публикуют такие обзоры, поскольку на них есть спрос и они коммерчески востребованы. Качественная аналитика любой отрасли — самостоятельный бизнес. По словам Афанасьева, Sportradar сам покупает такие исследования, тратя до 20 тысяч долларов на годовую подписку данных у отдельных консалтинговых компаний. 

Кому стоит доверять

Максим Афанасьев чаще всего пользуется обзорами H2 Gambling Capital. «Есть вопросы к формату, но с точки зрения охвата и узнаваемости это один из самых авторитетных и широко используемых источников в индустрии. Геопокрытие у них максимальное», — считает Максим.

Он доверяет тем обзорам, где содержится первичная статистика регуляторов Великобритании, Франции, Нидерландов, Испании, Италии, Мальты, а также финансовая отчётность таких публичных компаний, как Flutter, Entain, Betsson, Kindred, Better collective, Catena.

По рынку США безусловный лидер — Eilers & Krejcik, продолжает Афанасьев: «Их отчёты буквально препарируют американский рынок: по продуктам, штатам, брендам, играм и даже по провайдерам. Для вопросов регулирования и комплаенса отмечу VIXIO. Упомяну Blask — это относительно молодой, но крайне удобный и современный продукт. Он особенно полезен для маркетинговых и продуктовых команд, которые планируют запуск бренда или выход на новые рынки».

В Blask пользуются профильными источниками по конкретным доменам, отмечает Макс Тесла:

Как считают мировой рынок

Исследование H2GC охватило более 150 национальных рынков азартных игр и 100 зарегистрированных операторов и поставщиков. Эксперты компании анализировали доли рынка букмекеров в более чем 100 странах.

Аналитики Business Research рассказали Legalbet, что в своих подсчётах использовали метод триангуляции данных. Он включает в себя совмещение трёх элементов анализа информации:

Анкетирование и опрос представителей бизнеса, медицины и лидеров общественного мнения. Интервьюировали специалистов из Kindred Group, 888 Holdings PLC, Flutter Entertainment PLC, Betsson AB; Entain PLC, Churchill Downs Incorporated, William Hill PLC, Bet365 Group Ltd и DraftKings.

Составление детальной карты продуктов как крупных, так и развивающихся игроков отрасли, подсчёт рыночных объёмов конкретной страны и доходов в каждом сегменте беттинга. Анализировались ставки лишь в самых популярных видах спорта (футбол, бейсбол, баскетбол, хоккей, крикет, теннис, гольф, бокс и скачки) в пяти макрорегионах — Северной Америке, Европе, Азиатско-Тихоокеанском регионе, Латинской Америке, Ближнем Востоке и Африке. Исследовались поведенческие паттерны, разница между спросом и предложением, а также трансграничная логистика. Утверждают, что Россию тоже учитывали.

Анализ финансовой отчётности крупных игроков рынка спортивных ставок. 

Совместив все элементы, специалисты сделали конечные выводы о финансовых показателях мирового рынка. 

«Мы проанализировали более полутора тысяч источников информации, организовали более 20 интервью, создали более сотни таблиц, провели более 10 конкурентных и экономических анализов, включая тренды правового регулирования в разных странах», — отмечает старший партнёр по работе со стратегическими клиентами Business Research Даршана Десаи.

Polaris Market Research такжевнешняя ссылкаВнешние ссылки запрещеныанализировали продукты гигантов и влияние на них региональных особенностей. Речь о тех же компаниях, что и у Business Research, но всё же с некоторыми отличиями. К примеру, Polaris не анализировал детально показатели Kindred и DraftKings, но учёл Flutter.

В методологии исследования Polaris Market Research также использует метод триангуляции данных, как и у Business Research, но применяет в финальной стадии аналитическую алгебру: моделирование временных рядов, сценарный анализ и эконометрическое моделирование. Подобные математические инструменты, по мнению авторов исследования, учитывают тенденции регулирования, технологические сбои (например, в блокчейне или мобильных приложениях) и динамику выхода на рынок новых операторов и их продуктов.

В Polaris Market Research убеждены, что их методология анализа и предсказания развития рынка является лучшей. «Наш подход целостен и адаптивен. В отличие от методов, основанных исключительно на экстраполяции исторического роста, наш подход учитывает изменения законодательства в реальном времени, эволюцию поведения потребителей и геополитические факторы риска», — уверяет менеджер службы привлечения клиентов Polaris Market Research Ликхил Гайбийе.

Место России в глобальных исследованиях

В Polaris Market Research и Business Research исследовали и российскую гео, чтобы подсчитать мировой объём беттинга. Аналитики первой компании рассказали Legalbet, как именно они калькулировали рынок беттинга в РФ:

• интервью с топ-менеджерами четырёх легальных букмекеров («Фонбет», «Лига Ставок», «Бетсити» и Pari);

• консультации с экспертами по трендам рынков СНГ и РФ;

• прямые запросы букмекерам по их корпоративным метрикам измерения индустрии РФ;

• статистика ФНС и Минфина;

• публикации «авторитетных российских деловых СМИ с глубокой аналитикой» отрасли — РБК, «Коммерсантъ», а также обзоры и рейтинги;

• отчёты отраслевых организаций, в частности — Первой СРО.

«Эта комплексная методология обеспечивает достоверность информации о российском рынке и её соответствие нашей более широкой глобальной модели прогнозирования», — заверяют в Polaris Market Research.

В Business Research отметили, что при оценке рынка РФ интервьюировали топ-менеджеров только двух компаний: «Фонбет» и Winline: «Эти беседы позволили из первых рук получить представление о состоянии рынка, бизнес-моделях, рыночных стратегиях, особенностях продукта, операционных проблемах и т. д. Напрямую взаимодействуя с руководителями компаний и лицами, принимающими решения, мы выявили ценные перспективы и лучшие практики, которые зачастую не были доступны общественности».

Аналитики компании также изучали публично доступную информацию рынка РФ: годовые отчёты, финансовые документы, демографические данные Росстата. На основе этой информации были сделаны выводы о стратегической траектории каждого российского легального букмекера. Непрозрачные операторы изучались через сравнение с более публичными конкурентами.

Российский рынок в Business Research исследовали также с помощью открытых и платных данных Mintel, Euromonitor International, Statista, IBIA, Единого ЦУПИС, Первой СРО.

Слабые места глобальных исследований

Опрошенные эксперты сходятся во мнении: следует аккуратно относиться к оценкам аналитиков доли мирового нелегального сектора и динамики его роста или сокращения отдельных его сегментов. 

В подобной аналитике велика погрешность данных, обращает внимание Максим Афанасьев. В ряде стран (США, Россия, некоторые страны Европы) существует обязательная отчётность, что позволяет рассчитывать объёмы рынка с высокой точностью. Максим отмечает:

В Polaris Market Research в целом согласны, что оценка офшоров — это боль.

«Оценить нелегальный сегмент по-прежнему сложно из-за ограниченной прозрачности, неотслеживаемых транзакций и различий в законодательстве в разных странах. По нашим оценкам, в прошлом году доля нелегального сектора в мире составляла примерно 30-40%. К 2030 году, по мере распространения легализации в Северной Америке, Азиатско-Тихоокеанском регионе и Европе, а также усиления правительственными органами контроля за деятельностью нелицензированных операторов, доля нелегалов на мировом рынке прогнозируется на уровне в 15-20%», — отметил Ликхил Гайбийе. 

Но можно ли доверять такому прогнозу? Чтобы правильно посчитать нелегальный сектор, нужно совместить несколько элементов, считает Афанасьев. Подобная калькуляция, по его мнению, должна включать:

1. Оценку объёмов трафика. Сравнительный анализ посещаемости сайтов легальных и нелегальных операторов, поведения их пользователей, каналов их привлечения даёт первое представление о масштабах деятельности нелегалов.

2. Пользовательские опросы. Это помогает понять структуру потребления пользователей: кто играет только у легальных, кто у офшоров, а кто совмещает. Через такие опросы можно также выявить и различия в поведении: средний чек, частота ставок, предпочтения по продукту, каналы входа, экономику.

3. Опросы и анонимные интервью с участниками рынка, в первую очередь с владельцами сервисных бизнесов: платёжных провайдеров, агрегаторов игр и платформ, владельцев площадок с рекламой. Особенно ценной может быть информация, полученная от аффилиатов, которые работают с нелегальным сегментом и часто обладают хорошим пониманием объёмов и таких показателей, как конверсия, ретеншн, игровые метрики по клиентам.

4. Анонимные интервью с представителями самих офшорных операторов. Иногда они готовы делиться данными инкогнито, особенно если речь идёт о неформальном или закрытом исследовании.

Даже в таком подходе есть недостатки: данных в открытом доступе нет, их сложно получить, мало кто готов делиться информацией даже анонимно, высок риск как случайного, так и осознанного искажения информации. 

«Как результат — высокая степень погрешности и ограниченная достоверность итоговых цифр», — сетует Максим.

При этом некоторые аналитики могут вообще не считать серую экономику. Многие из них не принимают во внимание валютные колебания, замечает Тесла: «Мировой валютный рынок и инфляция, как правило, вообще могут не учитываться, если не учтены курсы за год или квартал, поправка на инфляцию. Тогда итоговые CAGR будут плясать от обзора к обзору».

По его словам, у опытного читателя таких исследований могут возникнуть вопросы к прозрачности методологии:

• как именно добывались данные;

• каков размер выборки;

• каким образом проводились опросы;

• каковы принципы, по которым собирались средневзвешенные метрики;

• проводилась ли работа, чтобы очистить исходный датасет от дублей.

Более того, разные исследователи по-разному понимают ставки на спорт, продолжает Афанасьев. «Включаются ли ставки на лошадей и собачьи бега в спорт? А кибердисциплины? А в какую категорию попадают ставки на виртуальный футбол? Где отражены данные по рынкам предсказания типа Kalshi и Polymarket? Как учитываются такие формы гемблинга, как тотализаторы?» — риторичен директор по спортсбуку Sportsradar. 

По его словам, есть компании, методология которых базируется на оценке объёма трафика, из которого впоследствии моделируются привычные показатели. Всё это приводит к большим расхождениям.

Максим Афанасьев указывает и на устаревший формат многих обзоров. Большинство исследований по-прежнему выпускаются в виде громоздких Excel-файлов: десятки вкладок, таблиц, шапок. «Будто это специально сделано так, чтобы ты почувствовал себя математиком-исследователем. Каждый раз, когда выходит обновление, приходится скачивать новый файл, сравнивать вручную. Для 2025 года это явно устаревший подход», — сетует эксперт.

Читайте также: